Deutsche Lufthansa AG har tecknat sin första Revolving Credit Facility med ett brett syndikat av internationella relationsbanker.

Det totala anläggningsbeloppet är 2.0 miljarder euro och kommer att vara tillgängligt under en period av tre år plus två ettåriga förlängningsalternativ. Förutom sedvanliga koncerngarantier är faciliteten osäker, har inga finansiella villkor och fungerar som outnyttjad reservlikviditet. Den ersätter befintliga outnyttjade bilaterala kreditlimiter på ca. 0.7 miljarder euro. Faciliteten ökar därför den tillgängliga likviditeten för Lufthansa Group ytterligare med ca. 1.3 miljarder euro.

Remco Steenbergen, finansdirektör för Deutsche Lufthansa AG, säger:

"Undertecknandet av vår första syndikerade revolverande kreditfacilitet stärker ytterligare vår likviditetsreserv, ökar effektiviteten i vår balansräkning för att säkra vårt likviditetsmål på 6-8 miljarder euro och visar våra starka långvariga relationer med vår kärnbanksgrupp."

HSBC Continental Europe SA, Landesbank Baden-Württemberg och UniCredit

Bank AG agerade som samordnande bookrunners och mandat till ledande arrangörer.

VAD MAN TA BORT FRÅN DENNA ARTIKEL:

“The signing of our first syndicated revolving credit facility further strengthens our liquidity reserve, increases the efficiency of our balance sheet in securing our liquidity target of 6-8 billion euros and demonstrates our strong long-standing relationships with our core banking group.
Other than customary group guarantees, the facility is unsecured, has no financial covenants and serves as undrawn back-up liquidity.
The facility therefore further increases available liquidity of Lufthansa Group by approx.