Burnham Sterling & Co. LLC meddelade idag att de agerade som exklusiv finansiell rådgivare och placeringsagent för Hawaiian Airlines för finansiering av den japanska yenen (JPY) av fyra Airbus A330- och två A321neo-flygplan.

"Burnham Sterling hjälpte oss att genomföra denna mycket innovativa finansiering med en fast kupong långt under 1.0%", säger Shannon Okinaka, Chief Financial Officer på Hawaiian Airlines. ”Denna finansieringslösning har varit en win-win för Hawaiian, eftersom den tjänar det dubbla syftet att tillhandahålla en naturlig häck för våra växande JPY-intäkter samtidigt som vi sänker våra totala finansieringskostnader. Viktigast av allt, vi introducerades för åtta nya investerare på den japanska marknaden av Burnham-teamet, som alla ägde rum i transaktionen. ”

”Framgången med denna transaktion berodde på att identifiera första gången investerare för Hawaiian, inklusive japanska regionala banker, leasing och försäkringsbolag deltagare. Vi var särskilt glada över att Hawaiian uppnått Yen-prissättning under deras växlade USD-prissättning, säger Michael Dickey Morgan, verkställande direktör på Burnham Sterling. ”Detta följer vår första framgångsrika JPY-transaktion som vi slutförde för Hawaiian förra året. Det var spännande att se våra djupa placeringsmöjligheter utöka tillgången och öka investerarnas efterfrågan på Hawaiian. ”

Burnham Sterling strukturerade och placerade affären med åtta institutionella investerare i Japan, som alla var första gången investerare på Hawaii.