COVID-19 föreslog datadämpning/borttagningsåtgärder som sannolikt är mer skadliga än hjälpsamma, finner PERC-rapporten

En ny rapport släppt av Policy & Economic Research Council (PERC) fann att föreslagna åtgärder för att undertrycka/radera uppgifter för att hantera det ekonomiska nedfallet av covid-19 dramatiskt kommer att minska tillgången till kredit om de skulle implementeras. Rapporten, med titeln "Effekter från systemomfattande undertryckande av nedsättande data i kreditrapportering", simulerade effekterna av storskalig undertryckande och radering av negativ kreditinformation. 

Under de senaste 18 månaderna har politiska beslutsfattare i USA och globalt kämpat med den komplexa frågan om avstängning av marknaden från nödvändiga vårdåtgärder. Inhemskt verkar det relativt snäva och riktade kreditrapporteringssvaret från CARES -lagen ha varit i stort sett framgångsrikt. Vissa kongressledamöter uppmanade dock till ett direkt systemförbud mot kreditrapportering av ogynnsam information, som täcker alla konsumenter under (och en period efter) COVID-19-krisen-en politik som kallas ”undertryckande och radering” . ”

Medan pandemin är på väg åt rätt håll i USA, är landet inte på något sätt ur skogen. Med 22 % av USA:s befolkning ovaccinerade och mycket lägre vaccinationsfrekvens globalt, finns det stora möjligheter för sjukvårdskrisen att gå åt sidan. Om detta händer kan lagstiftare frestas att vidta åtgärder för undertryckande/borttagning för att skydda konsumenterna. Dessutom har snävare tillämpningar av detta tillvägagångssätt nyligen införts i kongressen som ändringar av National Defense Authorization Act (NDAA). Även om det är välmenande, som med den bredare åtgärden, skulle smalare applikationer mer sannolikt vara skadliga för låntagare än till hjälp - i det här fallet aktiv militär personal.

PERC-rapporten fann att med en bredare policy för undertryckande/borttagning på plats, stiger genomsnittliga kreditpoäng – men inte tillräckligt för att matcha den samtidiga ökningen av cut-off-poängen som används av långivare för att bestämma vilka låntagare som ska avvisas och vilka de ska acceptera. Till exempel, efter bara sex månader av undertryckande/radering, stiger cut-off-poängen till 699 medan den genomsnittliga kreditpoängen ökar till bara 693. Gapet mellan de två ökar med tiden, vilket innebär att ju längre en policy för undertryckande är på plats, ju fler människor kommer att nekas tillgång till överkomliga vanliga krediter.

Bevisen från den nya studien visar också att yngre låntagare, låntagare med lägre inkomster och låntagare från minoritetssamhällen kommer att uppleva de största negativa effekterna. I ett exempel, medan kreditacceptansen för hela befolkningen minskade med 18 %, sjönk den med 46 % för de yngsta låntagarna. Ett annat scenario, inklusive den moraliska risken från en policy för undertryckande/radering, visade att kredittillgången för 18- till 24-åringar minskade med häpnadsväckande 90 %. En sådan utbredd påverkan på en åldersgrupp skulle sannolikt ha en bestående effekt på deras förmåga att generera välstånd och bygga tillgångar – anmärkningsvärt eftersom Millennials har kämpat på denna front i förhållande till Gen-Xers och Boomers i samma ålder. Efter inkomst sjönk den med 19% för den lägsta inkomstgruppen men 15% för den högsta - en skillnad på 27%. För medlemmar av hushåll i vita, icke-spansktalande majoritetsområden, sjönk den med 17 %, men i svarta majoritetsområden sjönk den med 23 % och i latinamerikanska majoritetsområden sjönk den 25 %. 

PERC:s nästan två decennier av forskning har fokuserat på ansvarsfull användning av data för att utöka finansiell inkludering. Denna studie var en fortsättning på en tidigare vitbok med titeln "Addition är bättre än subtraktion: Riskerna från dataundertryckning och fördelarna med att lägga till mer positiva data i kreditrapportering." Den granskade tidigare forskning om radering av data och presenterade konsekventa resultat att radering av data är skadligt för låntagare. I motsats till undertryckning/radering har PERC-forskning funnit att att lägga till icke-finansiella betalningsdata till konsumentkreditrapporter ökar tillgången till kredit dramatiskt för kreditinvisibles (främst låginkomsttagare, yngre och äldre amerikaner, minoritetsgrupper och invandrare).

Rapporten rekommenderade att lägga till positiva (i tid) betalningsdata från telekom-, kabel- och satellit-TV och bredbandsföretag i kreditupplysningssystemet, snarare än att radera negativa (sena) betalningsdata. Inkluderandet av förutsägande data via konsumenttillåtna kanaler kan också bidra till att kompensera försämringen av traditionella kreditfildata till följd av pandemin.

PERC: s vd och koncernchef, Michael Turner, sade: ”USA: s beslutsfattare har uppnått en känslig balans med bestämmelserna i CARES Act - som har fungerat. Men framåt visar vår studie att de måste gå försiktigt. ” Dr Turner pekade på sannolikheten för att människor som utesluts till följd av undertryckande/radering skulle vända sig till högkostnads ​​långivare (pantbankar, lönedag långivare, titel långivare) för att tillgodose sina verkliga kreditbehov. "Vi tycker att det är dags för kongressen att agera för att främja införandet av alternativa uppgifter i konsumentkrediter," tillade Turner.

Grundaren och ordföranden Ted Daniels, The Society for Financial Education & Professional Development (SFE & PD), tillade: ”PERC: s rapport om kreditrapportering innehåller oerhört användbar information eftersom den beskriver hur föreslagna åtgärder för COVID-19-datadämpning/-radering faktiskt minskar tillgången till kredit för konsumenter, särskilt minoritetspopulationer. Dessutom visar PERC -rapporten behovet av ett rättvist och korrekt avslöjande av alla kredituppgifter - till exempel positiva betalningsuppgifter för telekom, kabel- och satellit -TV och bredband - i kreditrapporter. ”